Lancaster, PA County Weekly Cattle Summary

LN_LS145     
New Holland, PA    Fri Jan 18, 2013    USDA- Ag Market News

Lancaster Weekly Cattle Summary for week ending Friday, January 18, 2013
 
           Cattle    Calves
This Week:  2788      1832
Last Week:  2587      1879
Last Year:  2565      1677  

   This week in Lancaster County slaughter cattle sold 2.00 lower in the 
early week trade then steady towards the end of the week. Demand has been 
light to moderate on a moderate supply of cattle. Cows traded mostly 2.00 
lower with light to moderate demand. The box beef market remains stagnant at 
192.20/cwt for Choice cutout values; Choice/Select spread is at 7.84/cwt. 
Beef processors are finding it difficult to move product at higher prices due 
to resistance at the retail level. Currently, packers are losing over $45 
dollars per head and they are not very enthusiastic about purchasing cattle 
that will be killed at a lost. Slaughter levels have been lower than a year 
ago but beef production has remained relatively the same. Cattle being placed 
in feedlots at heavier weights as well as the use beta-agonistic feeds have 
increased steer carcass weights by 26 lbs on average from year 2011 to year 
2012. This has allowed beef processors to leverage the market despite a 
shrinking supply of feedlot cattle. Cattle futures dropped significantly this 
past week as CME April Live cattle futures reduced from 135.07/cwt last 
Thursday to this Thursday`s close of 130.87/cwt; breaking below the 
130.00/cwt mark during the day trade. The futures market and the cash trade 
inevitably have to meet up (or come close to meeting up) at some point and 
over the past few weeks, futures were holding an unjustifiable premium to the 
cash to start off the first quarter. Earlier this month cattle feeders were 
able to take advantage of this rule when December contracts expired at 
129.60/cwt and beef processors were forced to take delivery or negotiate a 
price close to what cattle were being tendered for at the CME delivery 
points. The market was due for correction and we are currently experiencing 
that process. Cattle traded out of the major feedlots in the Midwest 
negotiated trades at 123.00-125.00/cwt this week, mostly 125.00/cwt closely 
in line with February futures. Cattle feeders continue to hold on to hopes 
that bullish fundamentals over supply will push this market higher. For this 
to happen they must stay current on their marketing in order to manage 
inventories and heavy carcass weights, otherwise bullish supply fundamentals 
will be offset by more beef production per head slaughter. There also needs 
to be an increase in beef demand, although competing proteins are priced at 
far better values. Grain markets this past week were inverse of the cattle 
markets spurred on by USDA`s latest supply and demand estimates and large 
tenders of soybeans from Asian markets. The only noteworthy changes to the 
latest USDA report was a revision in feed usage by a positive 300 million 
bushels, a decrease in exports by 200 million bushels and an increase in 
production by 55 million bushels. Overall ending stocks were pegged at 602 
million bushel, which was low enough to bring corn prices back above the 
7.00/bushel, and as of Thursday nearby corn contracts closed at 7.245/bu. The 
rise in corn prices and decrease in slaughter cattle values have pushed 
feeder cattle contracts below 150.00/cwt. March feeder cattle futures closed 
at 145.85/cwt on Thursday. All cattle markets are priced per cwt with 
exception of dairy cattle purchased on a per head basis.

For detailed cattle quotations refer to web addresses:
http://www.ams.usda.gov/mnreports/LN_LS140.txt  (New Holland Monday) 
http://www.ams.usda.gov/mnreports/LN_LS142.txt  (New Holland Thursday)
http://www.ams.usda.gov/mnreports/LN_LS146.txt  (Vintage Monday)
http://www.ams.usda.gov/mnreports/LN_LS141.txt  (Vintage Tuesday)

   Slaughter Steers: High Choice and Prime 3-4  1225-1650 lbs 125.50-132.00. 
Choice 2-3  1270-1625 lbs 122.50-127.50. Select 2-3  1225-1600 lbs 117.00-
123.00.

   Slaughter Holsteins: High Choice and Prime 2-3  1450-1575 lbs 107.00-
112.00. Choice 2-3  1325-1650 lbs 104.00-107.00. Select 2-3  1345-1600 lbs 
98.00-103.00.

   Slaughter Heifers: High Choice and Prime 3-4  1235-1585 lbs 123.00-129.50. 
Choice 2-3  1175-1475 lbs 120.50-124.50. Select 2-3  1045-1350 lbs 115.00-
120.00.

   Slaughter Cows:
(MONDAY)
                 Percent Lean   Avg. Dressing   High Dressing  Low Dressing
Premium White       65-75        71.00-74.00    76.00-76.50    ----------- 
Breakers            75-80        68.00-72.00    72.00-73.00    63.50-66.00   
Boners              80-85        67.00-70.50    71.00-74.00    59.00-64.00 
Lean                85-90        62.00-67.00    67.00-70.00    52.00-60.00

(TUESDAY & THURSDAY)
   Slaughter Cows:
                 Percent Lean   Avg. Dressing   High Dressing  Low Dressing
Premium White       65-75        75.00-79.00    79.00-83.00    71.00-73.50
Breakers            75-80        73.00-79.00    79.00-86.00    67.00-73.00 
Boners              80-85        72.00-78.00    78.00-83.00    66.50-72.00
Lean                85-90        68.00-74.50    74.50-78.00    59.00-68.00 

   Slaughter Bulls: Yield Grade 1  950-2010 lbs 86.00-92.00, high dress 
95.00-107.00, very high dress 116.00-123.00, low dress 79.00-85.00.

    Calf Summary: This week in Lancaster County, Holstein Bull calves sold 
progressively higher, trading 5.00 higher in the early week trade, 10.00-
20.00 higher in the mid-week trade, and up to 30.00 higher at the end of the 
week. Demand was very good throughout the week. Heifers sold steady to weak 
with moderate demand. The Composite Veal Carcass Values for the Northeast 
United States was quoted from 317.00-353.00/cwt this Thursday, with a 
weighted average value of 331.44/cwt (Hide-Off). All prices per cwt.

For detailed veal market information refer to the link below:
http://www.ams.usda.gov/mnreports/lswveal.pdf  (National Veal Summary)

Monday- Holstein Bull Calves: Number 1  85-120 lbs 110.00-125.00. Number 2  
95-120 lbs 95.00-110.00; 80-90 lbs 85.00-105.00. Number 3  80-120 lbs 65.00-
80.00. Utility 75-115 lbs 45.00-65.00; 55-70 lbs 15.00-35.00. Holstein 
Heifers: Number 1  90-105 lbs 140.00-160.00.  Number 2  80-105 lbs 65.00-
85.00. Utility/Non-Tubing 70-105 lbs 45.00-65.00; 50-65 lbs 20.00-40.00.
   
Tuesday- Graded Holstein Bull Calves:  Number 1  121 lbs 112.00; 95-112 lbs 
120.00-127.00; 90 lbs 117.00. Number 2  95-114 lbs 115.00-121.00; 83-90 lbs 
103.00-110.00. Number 3 83-110 lbs 72.00-82.00; 75 lbs 40.00. Utility 83-110 
lbs 35.00-45.00; 63-72 lbs 17.00-21.00. Graded Holstein Heifers: Number 1  
112 lbs 165.00; 93-103 lbs 180.00-195.00; 85 lbs 100.00. Number 2 92-103 lbs 
140.00-165.00; 82 lbs 80.00. Utility and Non-tubing 84-92 lbs 40.00-50.00; 
63-75 lbs 15.00-25.00. 
     
Thursday- Graded Bull Calves: Number 1 114-128 lbs 125.00-129.00; 94-112 lbs 
133.00-140.00; 90-92 lbs 125.00; 80-84 lbs 105.00. Number 2 94-128 lbs 
129.00-140.00; 80-92 lbs 120.00. Number 3 80-130 lbs 110.00-125.00; 72-78 lbs 
65.00. Utility 100-110 lbs 45.00; 80-98 lbs 80.00-86.00; 60-78 lbs 52.00. 
Holstein Heifer Calves: 85-120 lbs 110.00-130.00. Number 2 75-102 lbs 50.00-
105.00. Utility/Non tubing 60-80 lbs 40.00-55.00.
 

Dairy Report: (Receipts: 274) 
     
   Compared to last week, dairy cows sold firm with good demand. Bred heifers 
sold weak with moderate demand. Wednesday's supply included 87 fresh milking 
cows, 5 short-bred cows, 5 springing cows, 32 short-bred heifers, 78 
springing heifers, 47 open heifers, and 15 bulls. One hundred percent of 
reported supply Holsteins unless otherwise noted. All sales sold on a per 
head basis.

Fresh Cows:                                                       
Supreme:  1700.00-2000.00
Approved: 1500.00-1600.00                          
Medium:   1200.00-1425.00                                                    
Common:    950.00-1175.00

Cull Cows:  500.00-1000.00
          
Springing Cows: (7-9 months bred)
Approved: 1175.00-1225.00
Medium:    850.00-925.00

Bred Cows: (4-6 months bred)
Not Tested

Short Bred Cows: (1-3 months)
Supreme:  1700.00 Individual

Short Bred Heifers: (1-3 months):
Supreme:  1100.00-1125.00
Approved:  875.00-950.00
Medium:    700.00-825.00
Common:    600.00-700.00

Bred Heifers: (4-6 months):
Supreme:  1525.00 Individual
Approved: 1000.00-1075.00 
Medium:    825.00-900.00

Springing Heifers (7-9 months):
Supreme:  1425.00-1450.00                         
Approved: 1200.00-1375.00
Medium:   1000.00-1175.00
Common:    800.00-975.00 

Open Heifers: 

300-600 lbs:
Medium:   200.00-250.00

600-900 lbs:
Approved: 500.00-635.00
Medium:   375.00-485.00

900-1200 lbs:
Approved: 650.00-775.00
Medium:   550.00-575.00

1200-1500 lbs:
Not Tested.

Bulls: 600-900 lbs 575.00-875.00. 900-1200 lbs 900.00-1150.00.
1200-1500 lbs 1000.00-1300.00.  

Source:  USDA Dept of Ag Market News, New Holland-Lancaster County, PA 
         Levi Geyer, OIC / Cell 717-406-7350 
         John Stacy, Market Reporter / Office 717-354-2391 
         http://www.ams.usda.gov/mnreports/LN_LS145.txt

1830e    lg/js

1. Beef Quiz: New school lunch beef recipes
2. Boxed beef run continues; feedlot inventories down less
3. Meat and poultry trends in the U.S.
4. Corn and soybean prices continue to retrace 2012 drought rally
5. Ag markets generally mixed to start this week
6. USDA announces Conservation Reserve Program sign-up

1. Ag markets were mixed to start the new week
2. U.S. cattle placements rise in April as feed costs subside
3. Schwieterman: Cattle futures end week with sharp losses
4. Insects. They’re what’s for dinner!
5. The relationship between retail gasoline prices and futures prices
6. New school lunch beef recipes win approval from kids, foodservice

1. Tyson selects panel to monitor animal welfare program
2. 2014 Farm Bill: Are we near an agreement?
3. BeefTalk: How do we get the next generation to raise beef?
4. Farm bill and immigration reform action needed
5. Boxed beef hits record highs, cattle weak to lower