Weekly Cotton Review


Weekly Cotton Market Review 

May 9, 2014

Weekly Cotton Market Review 

Average spot cotton quotations were virtually unchanged from the previous week, 

according to the USDA, Agricultural Marketing Service’s Cotton Program.  Quotations 

for the base quality of cotton (color 41, leaf 4, staple 34, mike 35-36 and 43-49, 

strength 27.0-28.9,  uniformity 81.0-81.9)  in the seven designated markets averaged 

86.53 cents per pound for the week ended Thursday, May 8, 2014. The weekly average 

was up from 86.50 cents last week, and from 82.35 cents reported the corresponding 

period a year ago. Daily average quotations ranged from a high of 87.50 cents on 

Monday, May 5 to a low of 85.29 cents on Wednesday, May 7.  Spot transactions 

reported in the Daily Spot Cotton Quotations for the week ended May 7, totaled 7,008 

bales.  This compares to 9,264 bales last week and 5,601 bales reported a year ago.  

Total spot transactions for the season were 1,277,351, compared to 1,622,184 bales 

the corresponding week a year ago.  The ICE July settlement prices ended the week at 

93.05 cents, compared to 94.20 cents last week.  

Prices are in effect from May 9-15, 2014

Adjustment World Price (AWP) 72.34  ELS Competitiveness Payment 0.00

Loan Deficiency Payment (LDP) 0.00  Fine Count Adjustment 2013 Crop 0.38

Coarse Count Adjustment (CCA) 0.00  Fine Count Adjustment 2014 Crop 0.28

Source:  Farm Service Agency, FSA, USDA



May 8, 2014

The Department of Agriculture's Commodity Credit Corporation announced a special 

import quota for upland cotton that permits importation of a quantity of upland 

cotton equal to one week’s domestic mill use.  The quota will be established on May 

15, 2014 allowing importation of 14,941,776 kilograms (68,627 bales) of upland 


Quota number 13 will be established as of May 15, and will apply to upland cotton 

purchased not later than August 12, 2014, and entered into the U.S. not later than 

November 10, 2014.  The quota is equivalent to one week's consumption of cotton by 

domestic mills at the seasonally-adjusted average rate for the period October 2013 

through December 2013, the most recent three months for  which data are available. 

Future quotas, in addition to the quantity announced, will be established if price 

conditions warrant.

Regional Summaries Regional Summaries 

Southeastern Markets Spot cotton trading was moderate.  Supplies were light. Demand 

was light. Producer offerings were light. Average local spot prices were steady. 

Trading of CCC-loan equities was inactive.  Producers took advantage of higher ICE 

Futures during the period to forward contract and fix prices on a moderate volume of 

2014-crop cotton. 

Clear and sunny weather prevailed across Alabama, the Florida panhandle, and Georgia 

during the period with daytime high temperatures in the low-to-mid 80s.  The warm 

weather helped to dry fields saturated from heavy rainfall received during the 

previous period. Some low-lying fields remained soggy and inaccessible, but planting 

activity advanced in fields firm enough to support equipment. Some of the earliest 

planted fields were emerging in central Alabama.  A similar weather pattern was 

observed in the Carolinas and Virginia, and daytime highs peaked into the low 90s in 

some areas. Planting activity advanced in South Carolina, where ideal weather allowed 

fieldwork to progress slightly ahead of normal.  Producers were eager to enter fields 

in North Carolina and Virginia, and ideal planting conditions during the period 

allowed fieldwork to advance. 

South Central Markets 

North Delta

Spot cotton trading was slow.  Supplies of available cotton and demand were light.  

Average local spot prices were higher. Trading of CCC-loan equities was inactive. 

Producers took advantage of higher ICE December futures prices to fix the price on 

previously booked cotton. 

Clear, warm weather rapidly dried wet fields, which allowed producers to make good 

progress planting the 2014 crop. Daytime temperatures were in the 80s.  Overnight 

lows were in the 60s. No precipitation was reported. According to the U.S. Drought 

Monitor, abnormally dry conditions expanded in areas of Arkansas that missed the 

recent rainfall. Planting advanced to 17 percent completed in Arkansas, 8 in 

Missouri, and 6 percent completed in Tennessee, according to the Crop Progress report 

released on May 5 by the National Agricultural Statistics Service.  Although these 

figures were behind the 5-year average, local experts reported that planters were 

working at full speed. 

South Delta 

Spot cotton trading was inactive. Supplies and producer offerings were very light. 

Demand was light.  Average local spot prices were higher.  Trading of CCC-loan 

equities was inactive.  Producers took advantage of higher ICE December futures 

prices to fix the price on previously booked cotton. 

Clear skies and warm temperatures prevailed during the week. Daytime temperatures 

were in the 80s. Overnight lows were in the 60s. According to the National 

Agricultural Statistics Service Crop Progress report, planting advanced to 47 percent 

completed in Louisiana and 17 percent in Mississippi. These figures were slightly 

behind the 5-year average, but producers reported that planting conditions were 

excellent. Early-planted fields were germinating well and some fields were already up 

to a stand. Planters were running at full speed ahead of predictions of rain this 

weekend, which most producers would welcome. 

Southwestern Markets 

East Texas-Oklahoma

Spot cotton trading was slow.  Supplies and demand were light. Average local spot 

prices were higher. No forward contracting or domestic mill activity was reported. 

Trading of CCC-loan equities was inactive. Foreign mill interest was light.   

Hot, windy conditions dominated the weather pattern. Temperatures were in the high 

80s to low 90s in Texas. Planting continued in the Upper Coastal Bend and surrounding 

areas. Rain was in the immediate forecast: producers would welcome this planting 

delay if it meant improved soil moisture levels. Planted acreage made good progress.  

Fields were squaring in the Rio Grande Valley. In Oklahoma, the area suffering from 

exceptional drought expanded according to the U.S. Drought Monitor. Precipitation 

totals for the year are running less than half, or worse, for the region. Daytime 

temperatures in the triple digits were recorded, which worsened crop conditions. 

Planting expanded slowly. 

West Texas 

Spot cotton trading was slow. Producer offerings were light. Supplies and demand were 

light.  Average local spot prices were higher.  No forward contracting or domestic 

mill activity was reported.  Trading of CCC-loan equities was inactive.  Foreign mill 

inquiries were light.   

Hot, dry, and windy conditions persisted throughout the region.  Temperatures were in 

the high 90s. Blowing dust and the lack of soil moisture caused producers to suspend 

attempts to plant in the Rolling Plains and the South Plains. According to the U.S. 

Drought Monitor, moderate drought conditions expanded. Producers were irrigating 

wherever possible, but the entire region was in desperate need of rainfall.  

Western Markets 

Desert Southwest (DSW) 

Spot cotton trading was inactive. Supplies and demand were light.  Producers showed 

an interest in forward contracting and offerings were light. Average local prices 

were steady.  No domestic mill activity was reported. 

Temperatures in the mid-80s to high 90s allowed the crop to make good progress in 

Arizona.  Insect pressure was minimal; no control measures were required.  Cotton 

planting was 70 percent completed, 12 percentage points behind last year, according 

to the National Agricultural Statistics Service (NASS) Crop Progress Report for the 

week ending May 4. The crop was rated mostly good to excellent.  Clear, dry 

conditions were prevalent in New Mexico and El Paso, Texas, with temperatures 

reaching the mid-80s to high 90s.  Cotton planting was 57 percent completed in New 

Mexico, 22 percentage points ahead of last year, according to NASS. 

San Joaquin Valley (SJV) 

Spot cotton trading was inactive. Supplies and demand were light.  Average local 

prices were steady.  Inquiries were light. Foreign mills inquired for roller-ginned 

Acala.  No new sales were reported.  No forward contracting or domestic mill activity 

was reported.   

Temperatures were in the high 90s early in the period, but dropped into the high 70s 

with breezy conditions by mid-week.  The unusually warm spring weather had the crop 

slightly ahead of schedule.  The crop made good progress. This year’s final snow 

survey showed that the Sierra Nevada Mountain snowpack stood at 18 percent of average 

for this time of year.  Photographs taken of higher elevations showed more bare 

ground than snow.   

American Pima (AP) 

Spot cotton trading was inactive. Supplies were light.  Demand was moderate.  Average 

local prices were steady. No forward contracting or domestic mill activity was 

reported.  Inquiries were steady for 2013 and 2014-crop cotton. No new sales were 


Hot, dry conditions allowed the crop to make excellent progress in the far west. No 

significant insect pressures were reported. 

Textile Mill 

Domestic mill buyers inquired for a heavy volume of 2014-crop cotton, color 41 and 

42, leaf 4 and 5, and staple 34 and longer for January through December 2015 

delivery.  No sales were reported.  Demand for ring-spun and open-end yarn remained 

good and most mills operated five to seven days.   

Demand through export channels was moderate.  Agents for mills in Taiwan inquired for 

a moderate volume of color 31, leaf 3 and 4, and staple 35 for June shipment.  Demand 

was also good throughout the Far East for any discounted or low-grade styles of 

cotton.  No sales were reported. 

Regional Price Information Regional Price Information

Southeastern Markets 

Even-running lots containing color 21 and 31, leaf 1-3, staple 36 and 37, mike 35-49, 

strength 27-30, and uniformity 80-83 sold for around 93.50 cents per pound, FOB 

car/truck (Rule 5, compression charges paid). 

A moderate  volume of  color 21 and 31,  leaf mostly 2 and 3,  staple 34-37, mike 43-

52, strength  26 -28, and uniformity 80-83 sold for 91.00 to 91.75 cents, same terms 

as above. 

South Central Markets 

North Delta 

A light volume of color 41 and 51, leaf 5 and better, staple 34 and longer, mike 35-

49, strength 27-35, and uniformity 78-83 traded at around 91.50 cents per pound, FOB 

car/truck (Rule 5, compression charges paid). 

South Delta 

No trading activity was reported. 

Southwestern Markets 

East Texas 

A light volume of mostly color 21 and better, leaf 4 and better, staple 35 and 

longer, mike 35-49, strength 28-33, uniformity 77-83, with 25 percent extraneous 

matter (bark) traded for 78.75 cents per pound, FOB car/truck (compression charges 

not paid). 

A light volume of mostly color 31 and better, leaf 4 and better, staple 33 and 

longer, mike 32-39, strength 25-30, uniformity 75-81, with 50 percent extraneous 

matter (bark) traded for 77.00 cents, same terms as above. 

West Texas 

A moderate volume of color 21 and better, leaf 3 and better, staple 34 and longer, 

mike 35-49, strength 25-35, and uniformity 78-82 traded for around 90.50 cents per 

pound, FOB car/truck (compression charges not paid). 

A light volume of  color 31 and 32, leaf 3 and better, staple 34 and longer, mike 31-

35,  strength 27 -32, and uniformity 77-82 traded for around 81.25 cents, same terms 

as above. 

A moderate volume of mostly color 21 and 31, leaf 2 and better, staple 32 and 33, 

mike 35-44, strength averaging 28.0, and uniformity averaging 78.0 traded for around 

80.00 cents, same terms as above. 

A light volume of color 21 and 22, leaf 4 and better, staple 36 and 37, mike 25-29, 

strength 27-32, and uniformity 79-82, with 50 percent extraneous matter (bark) traded 

for 75.00 cents, same terms as above. 

Western Markets 

Desert Southwest 

A light volume of color 21, leaf 3 and 4, staple 34, mike 48, strength averaging 

28.7, and uniformity averaging 81.7 traded for 61.00 cents per pound, uncompressed, 

FOB warehouse. 

San Joaquin Valley 

No trading activity was reported. 

American Pima 

No trading activity was reported. 

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.


to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories