National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

December 24, 2014 MADISON, WI (REPORT 52)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (12/24)

BUTTER:  Grade AA closed at $1.5750 on Wednesday. The Friday close and 

the weekly average price are unavailable at time of publication.  This 

information will be available at approximately 12:30 P.M. on Friday at 

the following web location: 

http://www.ams.usda.gov/mnreports/md_da998.txt

CHEESE:  Barrels closed at $1.4700 and 40# blocks at $1.5325 on 

Wednesday.  The Friday close and the weekly average prices are 

unavailable at time of publication.  This information will be 

available at approximately 12:30 P.M. on Friday at the following web 

location: http://www.ams.usda.gov/mnreports/md_da998.txt

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter makers have completed holiday orders 

and now are looking to restock depleted inventories. The market tone 

is steady. However, sales are slowing and some market participants 

expect prices to weaken as supplies build seasonally. Demand for cream 

was light this week, leaving more cream to churn at many plants. Given 

heavy milk and cream supplies, many manufacturers were running close 

to full schedules. Export ordering is lackluster as U.S. prices are 

uncompetitive in the international markets. Bulk butter prices range 

from 5 cents under to 6 cents over the market, based on various time 

frames and averages used. Wednesday at the CME Group, Grade AA butter 

closed at $1.5750, up $0.0200 from a week ago. The DMN National Dairy 

Retail Report noted the national weighted average advertised price for 

a 1 pound package of butter was $3.06, down $0.26 from two weeks ago, 

but $0.58 higher than a year ago. Advertised butter prices ranged from 

$1.98 to $3.99. The NASS Cold Storage report noted U.S. butter stocks 

on November 30 were 100.9 million pounds, 27% lower than last month 

and 17% below a year ago.  

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Most cheese plants will be operating through 

the holidays this week and next, but some have decided to close part 

of the time.  Plants wishing to make cheese have all the milk 

necessary, sometimes at prices below Class prices.  Those not 

operating are reducing hours for reasons other than milk availability.  

Price uncertainty is a concern throughout the industry.  Demand is 

expected to be good, at least through the football playoff season 

until the Super Bowl.  After that, multiple factors such as the 

anticipated continuing strong milk supply, international pricing, and 

potentially weaker demand are increasingly discussed as matters of 

concern.  Wednesday at the CME Group, barrels closed at $1.4700, down 

$0.1175 from last Wednesday and 40# blocks at $1.5325, down $0.0750 

from last Wednesday.  NASS reports that total U.S. November 30, 2014 

natural cheese stocks were 1.016 billion pounds, 102% of November 30, 

2013 and 102% of October 31, this year.

       FLUID MILK:  Milk production is steady to increasing nationwide.  

Manufacturing milk supplies have significantly increased across the 

country as bottling demand and production of holiday related products 

have declined.  Butter/powder and cheese manufacturers will manage 

milk intakes through the balance of the week.  Where possible, plant 

managers are working together to maximize processing room and tanker 

availability.   Cream supplies are heavy this week with increased 

volumes going to churns.  Cream multiples moved lower as numerous 

cream based product manufacturers reduced operation schedules over the 

holiday period.

       DRY PRODUCTS:  Low/medium heat nonfat dry milk prices are 

unchanged to lower.  Supplies are exceeding existing demand.  

Production is very active. There is more interest by producers to 

place multiple load transactions with buyers in the coming weeks.  End 

users and resellers are negotiating for the best possible terms on new 

purchases.  Dry buttermilk prices are unchanged in light trading.  

Production is active and supplies are gradually growing.  Dry whey 

prices moved lower to varying degrees across the nation. Production is 

active and inventories are steady to increasing.  The market tone is 

weak as buyers are requiring incentives to complete sales.  Whey 

protein 34% prices moved lower in a weaker market.  Lactose prices 

decreased as buyers appear to be sitting on the sidelines until the 

first few weeks of 2015.  The market undertone is weak.

       ORGANIC DAIRY MARKET NEWS (DMN):  AMS reports total organic milk 

products sales for August 2014, 204 million pounds, were up 4.3% from 

August last year and up 10.7% year to date compared with last year.  

Organic whole milk sales for August 2014, 62 million pounds, were up 

14.1% compared with August last year and up 20.9% year to date 

compared with last year.  Organic reduced fat milk sales for August, 

63 million pounds, were 16.2% above sales one year earlier and up 

17.8% year to date compared with last year.  The most advertised 

organic dairy product this holiday period is organic cheese.  Organic 

8 ounce blocks have an average price of $3.95.  Shredded organic 

cheese (8 ounce) has an average price of $3.99.  The U.S. weighted 

average advertised price of organic milk half gallons is $3.15, down 

34 cents from 2 weeks ago.  One year ago the price was $3.21.  The 

lowest advertised price, $2.99, is in the Northwest.  The highest 

advertised price, $3.49, is found in the Southeast.  The U.S. weighted 

average price of organic milk gallons this period is $5.89.  Two weeks 

ago the U.S. average price was $6.15 and the price one year ago was 

$5.60.  Prices range from $5.29 in the Northwest, to $6.39 in the 

Southwest.   

       NATIONAL DAIRY RETAIL REPORT (DMN):  During this period including 

Christmas week, holiday themed dairy products experienced ad volume 

increases but U.S. average advertised prices mostly decreased from two 

weeks ago.   Ad volume changes, average prices and price changes from 

two weeks ago include: 1 pound butter, +68%, $3.06, - 26 cents; 8 

ounce cream cheese, +55%, $1.42,  -26 cents; half gallon egg nog, 

+334%, $3.73, - 67 cents; and 16 ounce sour cream, +45%, $1.67, -24 

cents.  The national price of 8 ounce cheese shreds, $2.35, is down 10 

cents from two weeks ago, but 16 cents higher than one year ago.   The 

national average 8 ounce block cheese price is $2.51, is down 11 cents 

from two weeks ago, but up 24 cents from a year ago.  Total cheese 

advertising volume is down 13% from two weeks ago.  Greek yogurt in 4-

6 ounce packages averages 95 cents, down 3 cents from two weeks ago 

and down 5 cents from one year ago.  Greek yogurt in 32 ounce packages 

averages $4.84, down 84 cents from two weeks ago and down 17 cent from 

a year ago.   Yogurt in 4-6 ounce packages averages 48 cents, down 3 

cents from two weeks ago and down 4 cents from one year ago.  The 

organic versus conventional half gallon price spread is $.65, down 44 

cents from two weeks ago.  The price spread is the difference between 

the national weighted average conventional milk price for half 

gallons, $2.50, and the average for organic half gallon milk, $3.15.  

This is the narrowest price spread of 2014, which has ranged from this 

week's $.65, to $2.55, which occurred during a period when 

conventional milk reached the lowest average price of the year, $1.25.

       COLD STORAGE (NASS):  On November 30, U.S. cold storage holdings 

of butter totaled 100.9 million pounds, down 27% from the previous 

month and 17% from November 2013.  Natural American cheese holdings 

total 634.6 million pounds, 2% more than the previous month and 3% 

more from November 2013.  Total natural cheese stocks were 1,016.0 

million pounds, 2% more than last month and 2% more from November 

2013. 

       NOVEMBER MILK PRODUCTION (NASS):  Milk production in the 23 major 

States during November totaled 15.5 billion pounds, up 3.5% from 

November 2013.  Production per cow averaged 1,806 pounds for November, 

41 pounds above November 2013. This is the highest production per cow 

for the month of November since the 23 State series began in 2003.  

The number of milk cows on farms was 8.59 million head, 93,000 head 

more than November 2013, and 3,000 head more than October 2014.



1200CT rick.whipp@ams.usda.gov 

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: 

http://www.marketnews.usda.gov/mnp/da-home





No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories