National Dairy Market At A Glance

MD_DA950                                                                       

DY, DAIRY                                                                             

MD DA950 NATIONAL DAIRY MARKET AT A GLANCE                      

                                                                               

January 9, 2015 MADISON, WI (REPORT 1)                                         

                                                                               

CME GROUP CASH MARKETS (1/9)

BUTTER:  Grade AA closed at $1.5400 on Friday. The weekly average for 

Grade AA is $1.5400(-.0150)

CHEESE:  Barrels closed at $1.5450 and 40# blocks at $1.5900 on 

Friday.  The weekly average for barrels is $1.5430(+.0636) and blocks, 

$1.5760(+.0416).

       BUTTER HIGHLIGHTS:  Butter prices were mostly steady on the week. 

The market tone is unsettled. Supplies are generally building as print 

orders are stepping down considerably from peak season levels. 

However, buyer interest is better than some manufacturers expected. 

Many churn operators took advantage of purchasing excess cream 

available at discounted prices. Production rates were steady to 

higher. Bulk butter demand varies from region to region as prices are 

ranging from 3.5 cents under to 6 cents over the market, based on 

various time frames and averages used. Friday at the CME Group, Grade 

AA butter closed at $1.54000, down $0.01500 from a week ago.

       CHEESE HIGHLIGHTS:  Throughout the country more milk is flowing 

toward cheese plants than most people would have expected for the 

first full week of January, based on looking at this period in recent 

prior years.  Many plants are producing cheese well ahead of orders.  

There is uncertainty about cheese prices in coming weeks and months, 

due to the new reality of milk supplies and production levels as well 

as the difficulty of exporting cheese considering global pricing and 

currency factors.  In fact, increased cheese imports are challenging 

domestic cheese production.  According to GTIS, European cheese 

exports for October to the U.S. were 25% higher than year ago levels.  

Discounted milk continues to be available this week.  In some parts of 

the Midwest, spot milk has moved to cheese plants at $6.00 to $6.50 

below Class, depending on location and timing.  Sales are mixed, with 

some plants moving increased product along but others report some 

diminished buyer interest attributed to adopting more hand to mouth 

patterns hoping for further price weakness.  This leads some plants to 

sustain building inventory levels beyond preferences.  Dairy Products 

(NASS) reports total 2014 U.S. cumulative cheese production through 

November, 10.4 billion pounds, leads last year through November by 

2.8%.  Friday in CME Group trading, barrels closed at $1.5450, up 1/2 

cent  from last Friday and 40# blocks closed at $1.5900, up 2 cents 

from last Friday.

       FLUID MILK:  Snow, ice, and subfreezing temperatures caused some 

additional delays in transportation throughout many areas of the U.S. 

The delays along with heavy milk supplies in several areas resulted in 

a few loads being discarded. However, milk handlers noted the milk 

situation is becoming more manageable. Milk production is mostly 

steady coast-to-coast. Bottling sales are generally picking up with 

the pipelines of K-12 schools being refilled. Condensed skim is 

readily available at discounts. Class II demand for cream is reduced. 

Some ice cream manufacturers restarted production following the 

holidays.  

       DRY PRODUCTS:  Buyer interest for low/medium nonfat dry milk is 

light and contracting is slow out of the gate for 2015 with supplies 

readily available in the spot market. Dry buttermilk supplies are 

exceeding demand, initiating generally lower prices on a weak market. 

Dry whey prices are steady to lower on a softening market as supplies 

are becoming more available. Whey protein concentrate 34% prices are 

weaker on spot trades and new contract adjustments. Many buyers 

reduced committed volumes for 2015. Prices of lactose were mostly 

lower on weaker spot, monthly, and quarterly pricing.    

       INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS (DMN):  WESTERN AND EASTERN 

EUROPE:  WESTERN OVERVIEW:  Western Europe milk production is mixed 

with some countries showing weekly intakes below year ago levels.  

Overall production for Western Europe is increasing and remains above 

year ago levels.  Lower dairy commodity prices are foretelling 

additional declines in forthcoming farmgate price adjustments.  

Producers over quota are putting on the milk production brakes to 

avoid paying super levees.  Lower producing milk cows are being culled 

at an increasing rate.  Winter weather conditions have turned 

seasonably cool, but are not seen as restricting milk production.  

Butter and skim milk powder are the manufacturers' commodities of 

choice with expanding production schedules.  

       EASTERN OVERVIEW:  Milk production in Eastern Europe is 

increasing and above year ago levels.  Production in Poland is above 

quota levels, but producers are expected to take measures to reduce 

production in order to avoid paying levees.  Loads of milk and cream 

going into Belarus have been restricted, and as a result, various 

commodity supplies have increased and are readily available for 

export.  Winter weather conditions are typical for this time of year 

and are not detrimental to milk production.  

       OCEANIA OVERVIEW:  Australian milk production is on its typical 

seasonal downward trend.  Dry conditions in some areas have 

accelerated milk production declines in those regions.  Current market 

outlooks estimate this season's production to be about equal to last 

year.  Trading activity has been slow to develop beyond the holiday 

period as market participants are waiting for an indication as to how 

the market will move in the New Year.  Hay demand declined over the 

holiday period and resulted in  a leveling off of hay prices.  

Supplies of high quality hay are in short supply.  Dairy producers in 

Victoria are increasingly looking for vetch hay as their pastures dry 

out.  Many growers and traders of vetch have a majority of their 

supplies either contracted or sold.  According to Dairy Australia, 

November 2014 milk production in Australia was 3.0% above November 

2013. The state changes from a year earlier are: New South Wales, 

+7.9%; Victoria, +1.9%; Queensland, -5.6%; South Australia, -2.4%; 

Western Australia, +5.2% and Tasmania, +11.9%. Australia's milk 

production season to date (July-November) is +3.5%, compared to last 

season.   Dairy Australia also reported production of various dairy 

commodities for October 2014 showing the following percentage changes 

compared to 2013: butter, +9.9%; butteroil, +14.2%; skim milk powder, 

+11.0%; whole milk powder, -9.5%; buttermilk powder, +8.1%; cheese, 

+13.3%; and whey powder, -2.5%.  The combination of low payout prices 

and hot, dry weather, which is limiting pasture growth, are bringing 

about accelerated declines in New Zealand's milk production.  Dry 

conditions cover all of New Zealand, but are more severe on the South 

Island and have resulted in numerous wildfires.  Dairy product trading 

has been very light over the yearend holiday period.  Manufacturers 

will be keeping a close eye on milk production declines and available 

supplies to ensure that future contract commitments can be met.  At 

the January 6 GDT event #131, average prices ranged from 1.6% higher 

to 13.2% higher from the prior event across categories. The all 

contracts price averages (US$ per MT) and percent changes from the 

previous average are:  anhydrous milk fat, $4,493 +6.8%; butter, 

$3,558 +13.2%; buttermilk powder, $2,736 +10.5%; cheddar cheese, 

$3,090 +3.2%; lactose, n.a.; rennet casein, $7,911 +4.2%; skim milk 

powder, $2,386 +2.8%; sweet whey powder, n.a.; and whole milk powder, 

$2,307 +1.6%.  

       NOVEMBER DAIRY PRODUCTS (NASS):  Butter production was 135.5 

million pounds, 4.7% below November 2013 and 5.7% below October 2014.  

American type cheese production totaled 372.3 million pounds, 4.5% 

above November 2013 but 2.9% below October 2014.  Total cheese output 

(excluding cottage cheese) was 948.7 million pounds, 2.9% above 

November 2013 but 3.3% below October 2014.  Nonfat dry milk 

production, for human food, totaled 150.7 million pounds, 48.9% above 

November 2013 and 11.5% above October 2014. Dry whey production, for 

human food, was 69.0 million pounds, 5.8% below November 2013 and 0.2% 

below October 2014. Ice cream (hard) production totaled 52.6 million 

gallons, 0.5% below November 2013 and 12.8% below October 2014.

       SEPTEMBER MILK SALES (FMO & CDFA):  During September 4.2 billion 

pounds of packaged fluid milk products is estimated to have been sold 

in the United States. This was 1.7% lower than September 2013. 

Estimated sales of total conventional fluid milk products decreased 

2.0% from September 2013 and estimated sales of total organic fluid 

milk products increased 4.7% from a year earlier.

       OCTOBER MILK SALES (FMO & CDFA):  During October 4.4 billion 

pounds of packaged fluid milk products is estimated to have been sold 

in the United States. This was 2.9% lower than October 2013. Estimated 

sales of total conventional fluid milk products decreased 3.5% from 

October 2013 and estimated sales of total organic fluid milk products 

increased 10.7% from a year earlier.

       SEPTEMBER MAILBOX MILK PRICES (AMS & CDFA):  In September 2014, 

mailbox milk prices for selected reporting areas in Federal milk 

orders averaged $25.92 per cwt, up $1.63 from the August 2014 average, 

and up $5.79 per cwt from the September 2013 average. The component 

tests of producer milk in September 2014 were: butterfat, 3.71%; 

protein, 3.11%; and other solids, 5.73%. When compared to the previous 

month, the September Mailbox prices increased in all Federal milk 

order reporting areas with an average increase of $1.43/cwt. Minnesota 

experienced the greatest increase of $2.54/cwt. Mailbox prices in 

September 2014 ranged from $29.25 in Florida to $22.88 in New Mexico. 

       

        



*****SPECIALS THIS ISSUE*****



INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS (PAGE 8-8B)

DAIRY FUTURES (PAGE 9)

DECEMBER MONTHLY AVERAGES (PAGES 10-12)

NOVEMBER DAIRY PRODUCTS (PAGE 13)

SEPTEMBER MILK SALES (PAGE 14)

OCTOBER MILK SALES (PAGE 15)

SEPTEMBER MAILBOX MILK PRICES (PAGE 16)

DAIRY GRAPHS (G1-G4)



1200CT Ryan.Studnicka@ams.usda.gov  

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: 

http://www.marketnews.usda.gov/mnp/da-home







No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories