Markets

Weekly Cotton Review

 Cn_206

Weekly Cotton Market Review

December 12, 2014



Spot cotton quotations were 11 points higher than the previous week, according to 

the USDA, Agricultural Marketing Service’s Cotton and Tobacco Program. 

Quotations for the base quality of cotton (color 41, leaf 4, staple 34, mike 35-36 

and 43-49, strength 27.0-28.9, uniformity 81.0-81.9) in the seven designated 

markets averaged 58.52 cents per pound for the week ended Thursday, December 

11, 2014. The weekly average was up from 58.41 cents last week, but down from 

78.21 cents reported the corresponding period a year ago. Daily average quotations 

ranged from a low of 58.01 cents on Monday, December 8 to a high of 59.38 cents 

on Thursday, December 11. Spot transactions reported in the Daily Spot Cotton 

Quotations for the week ended December 11 totaled 171,949 bales. This compares 

to 83,938 bales reported last week and 146,692 bales reported a year ago. Total spot 

transactions for the season were 641,238 bales compared to 504,582 bales the 

corresponding week a year ago. The ICE March settlement prices ended the week 

at 60.48 cents, compared to 60.42 cents last week. 



Prices are in effect from December 12-18, 2014 

Adjustment World Price (AWP) 46.45 ELS Competitiveness Payment 0.00 

Loan Deficiency Payment (LDP) 5.55 Fine Count Adjustment 2013 Crop 0.24 

Coarse Count Adjustment (CCA) 0.00 Fine Count Adjustment 2014 Crop 0.14 

Source: Farm Service Agency, FSA, USDA 



USDA ANNOUNCES SPECIAL IMPORT QUOTA #18 

FOR UPLAND COTTON 

December 11, 2014 

The Department of Agriculture's Commodity Credit Corporation announced a 

special import quota for upland cotton that permits importation of a quantity of 

upland cotton equal to one week’s domestic mill use. The quota will be 

established on December 18, 2014 allowing importation of 14,636,612 kilograms 

(67,225 bales) of upland cotton. 

Quota number 18 will be established as of December 18 and will apply to 

upland cotton purchased not later than March 17, 2015, and entered into the U.S. 

not later than June 15, 2015. The quota is equivalent to one week's consumption 

of cotton by domestic mills at the seasonally-adjusted average rate for the period 

July 2014 through September 2014, the most recent three months for which data 

are available. 

Future quotas, in addition to the quantity announced, will be established if 

price conditions warrant. 

 2 

Southeastern Markets 

Spot cotton trading was active. Supplies were 

moderate. Demand was very good. Producer 

offerings were heavy. Average local spot prices were 

steady. Trading of CCC-loan equities was inactive. 

Seasonably cold, overcast conditions early in 

period gave way to sunny, clear weather late week. 

Scattered precipitation accumulations were localized 

and generally measured less than one-tenth of an inch 

in most areas. Harvest activity rapidly neared 

completion across the region. Producers shredded 

stalks and completed fieldwork. Ginning continued 

uninterrupted. A few gins completed pressing 

operations for the season, but most continued 

processing backlogs of modules. 



South Central Markets 

North Delta 

Spot cotton trading was slow. Supplies of available 

cotton were moderate. Demand was very good for 

premium grades of cotton. Average local spot prices 

were steady. Trading of CCC-loan equities was 

active. No forward contracting was reported. 

Seasonably cool weather prevailed in the period. 

Daytime temperatures were in the 60s and overnight 

lows were in the 30s. No precipitation was reported. 

Ginning continued, but at a reduced level, as more 

gins concluded annual pressing operations. 

Producers shredded stalks. Most fall fieldwork was 

completed. 



South Delta 

Spot cotton trading was slow. Supplies and producer 

offerings were moderate. Demand was good. 

Average local spot prices were steady. Trading of 

CCC-loan equities was inactive. No forward 

contracting was reported. 

Seasonably cool, overcast weather prevailed in the 

period. Daytime temperatures were in the 60s and 

overnight lows were in the 30s. No precipitation was 

reported. Harvesting was virtually completed 

throughout the region. Outdoor activities were 

limited to stalk shredding and some fall tillage. A 

few larger gins continued to operate. 



Southwestern Markets 

East Texas-Oklahoma 

Spot cotton trading was moderate. Supplies were 

moderate. Demand was good. Average local spot 

prices were steady. Trading of CCC-loan equities was 

inactive. Foreign mill inquiries were heavy. Interest 

was best from China, Korea, and Indonesia. 

In the Rio Grande Valley, rainfall that measured 

one to three inches helped to build beneficial soil 

moisture. According to Texas A&M Agrilife 

extension reports, producers worked diligently to 

control volunteer post-harvest cotton to keep the boll 

weevil populations low. Most fields were sprayed 

twice, and some are being sprayed a third time to 

control volunteer plants. Intermittent rainfall further 

challenged producers by delaying applications until 

conditions dried and fields firmed to support 

equipment in battling post-season growth. In east 

Texas, more gins completed pressing operations for 

the season, and reported final bale counts. 

Cottonseed prices were reported at around 230.00 to 

240.00 per ton, and burrs were at around 12.00 to 

15.00 per ton. Rainfall, fog, and damp conditions 

interrupted harvesting activities since last week in 

Kansas. Industry experts estimated harvesting to be 

around 70 percent completed in the west and 90 

percent in the east. Ginning continued uninterrupted 

in eastern Kansas. Some gins were caught up with 

accumulated modules in western Kansas. In 

Oklahoma, harvesting neared completion, but was 

limited due to wintry, wet weather and breakdowns. 

Modules packed the gin yards and were ready to be 

transported from the fields. All gins were operational 

and most reached the half-way mark. Industry 

meetings were attended. 



West Texas 

Spot cotton trading was active. Supplies were heavy. 

Demand was very good. Average local spot prices 

were steady. Trading of CCC-loan equities was 

inactive. Foreign mill inquiries were heavy. Interest 

was best from China, Korea, and Indonesia. 

Eight straight days of foggy, damp conditions 

interfered with harvesting activities and reduced the 

number of hours each day that harvesting equipment 

was operated. Harvesting resumed later in the day 

after the moisture dried and left plants prime for machinery. Local industry reports indicated that mostly lower 

quality fields remained to be harvested. Stalk shredding was underway. Ginning continued processing the back 

log of modules that had accumulated on gin yards, but some gins halted pressing operations because of a lack of 

modules. Modules were in fields waiting for transport to the gin yards. Several sources cited cottonseed prices at 

around 170.00 per ton. Some gins near dairies were able to obtain higher cottonseed prices. 



Western Markets 

Desert Southwest (DSW) 

Spot cotton trading was active. Producer offerings were heavy. Demand was steady. Average local spot prices 

were firm. No forward contracting or domestic mill activity was reported. Foreign mill inquiries were moderate. 

Demand was very good for color 21 and better, leaf 2 and better, staple 37 and longer. Producer price ideas were 

around 70.00 cents for 2015-crop contracts. Producers considered planting options for 2015 as competitive crops 

looked promising. 

Clear conditions and mild temperatures in the mid-70s advanced fieldwork in Arizona. Ginning continued 

uninterrupted in the region. 



San Joaquin Valley (SJV) 

Spot cotton trading was inactive. Supplies were moderate. Demand was light. Average local spot prices were 

steady. No forward contracting or domestic mill activity was reported. Foreign mill inquiries were light and for 

prompt shipment. Demand was good for roller ginned Acala. Price ideas between shippers and mills produced 

few sales. 

Temperatures were in the mid-50s to high 60s. Cloudy conditions moved into the area as what is being called 

the “strongest storm in five years” entered California on Thursday. Strong winds preceded the storm and 

approximately one-tenth of an inch was received late in period in the SJV. The storm brought heavier rainfall 

amounts into northern California. Snowfall was received at 6,000 foot and higher in the Sierra Nevada Mountain 

range. Several more saw and roller gins were in the last seven to 10 days of ginning. 



American Pima (AP) 

Spot cotton trading was inactive. New-crop supplies were moderate. Demand was light. Average local spot 

prices were steady. No forward contracting or domestic mill activity was reported. Foreign mill inquiries were 

light and mostly for price discovery. With the Pima Competitiveness Payment out of the picture, shippers were 

reassessing demand. 

Temperatures were mostly in the high 60s to low 70s for the far west. Ginning continued in Arizona, 

California, New Mexico, and El Paso, Texas. Several San Joaquin Valley roller gins were in the last seven to 10 

days of ginning. 



Textile Mill 

Domestic mill buyers inquired for a moderate volume of color 41, leaf 4, and staple 34 and longer for January 

through March 2015 delivery. No sales were reported. A few mills had pulled forward scheduled deliveries of 

raw cotton from some domestic cotton shippers when allowed, due to delays from other cotton shippers. Yarn 

and fabric demand remained strong and most mills continued to operate at capacity. Reports indicated several 

mills had scheduled one to two weeks of downtime between the Christmas and New Year’s Holidays for routine 

maintenance, while others planned intermittent operating schedules. Load out dates at warehouses varied; some 

reported no delays, while others reported the nearest load out dates into January. 

Demand through export channels was moderate. Representatives for mills in Thailand purchased a moderate 

volume of color 31, leaf 3, and staple 36 for January through March 2015 shipment. Taiwanese mill buyers 

inquired for a moderate volume of color 51 and better, leaf 5 and better, and staple 33 and longer denim styles of 

cotton for nearby shipment. Agents for mills in Bangladesh inquired for a moderate volume of USDA 

Green Card class, color 21, leaf 2, and staple 36 for prompt shipment. No sales were reported. Chinese mill 

buyers inquired for a moderate volume of color 31 and 41, leaf 4, and staple 35-36 for April through October 

2015 shipment. No sales were reported. 



Regional Price Information 

Southeastern Markets 

.. A moderate volume of color 11-31, leaf 1-3, staple mostly 36-38, mike 37-49, strength 28-31, and 

uniformity 80-83 sold for 550 to 600 points on ICE March futures, FOB car/truck, Georgia terms 

(Rule 5, compression charges paid, 30 days free storage). 

.. A heavy volume of mixed lots containing color mostly 21-41, leaf 2-5, staple 35-38, mike 37-52, 

strength 28-31, and uniformity 80-83 sold for 325 to 350 points on ICE March futures, same terms as 

above. 

.. Mixed lots containing color mostly 31, 41, and 42, leaf mostly 1-3, staple 33-36, mike 43-52, strength 

26-29, and uniformity 79-81 sold for around 100 to 150 points on ICE March futures, same terms as 

above. 

.. A moderate volume of color mostly 41, leaf 3 and 4, staple 33-35, mike 43-52, strength 30-33, and 

uniformity 80-83 sold for around even ice March futures, same terms as above. 

.. A moderate volume of color 21 and 31, leaf 2-4, mostly staple 35 and 36, mike 43-49, strength 26-29, 

and uniformity 80-83 sold for around 425 points on ICE March futures, FOB car/truck (Rule 5, 

compression charges paid).

 

South Central Markets 

North Delta 

.. A moderate volume of color 31, staple 35 and longer, mike 42-49, strength 25-33, and uniformity 

77-83 traded at around 61.50 cents per pound, FOB car/truck, (Rule 5, compression charges paid). 

.. A moderate volume of color 41 and better, staple 36 and longer, mike 37-49, strength 31-33, and 

uniformity 79-82 traded at around 60.25 cents, same turns as above. 

.. A light volume of color 41 and better, staple 35 and longer, mike 43-52, strength 29-33, and uniformity 

79-84 traded at around 60.00 cents, same terms as above. 

.. A heavy volume of CCC-loan equities traded for 10.00 cents. 

South Delta 

.. A light volume of color 21 and 31, leaf 5 and better, staple 34 and longer, mike 45-53, strength 28-32 

and uniformity 81-84 traded at around 63.75 cents per pound, FOB car/truck, (Rule 5, compression 

charges paid). 





Southwestern Markets 



East Texas 

.. In Texas, a heavy volume of color 31 and better, leaf 2 and 3, staple 36 and longer, mike 50-54, 

strength 26-32, and uniformity 79-84 sold for around 56.75 cents per pound, FOB warehouse 

(compression charges not paid). 

.. Mixed lots containing a moderate volume of color 31 and 41, leaf 4 and better, staple 37, mike 41-48, 

strength 30-34, and uniformity 81-83 sold for around 53.00 cents, same terms as above. 

.. A moderate volume of color 32 and better, leaf 3 and better, staple 34 and 35, mike 47-51, strength 

27-31, and uniformity 79-82 sold for around 51.75 cents, same terms as above. 

.. In Oklahoma, a moderate volume of color 11 and 21, leaf 2 and 3, staple 39 and longer, mike 37-43, 

strength 29-34, and uniformity 80-83 sold for around 63.50 cents, FOB car/truck (compression charges 

not paid). 

.. A heavy volume of color 11 and 21, leaf 3 and better, staple mostly 34-35, mike averaging 43.9, 

strength averaging 28.7, and uniformity averaging 79.9 traded for around 55.00 cents, same terms as 

above. 

 

West Texas 

.. A heavy volume of color 31, leaf 2 and 3, staple 37, mike 36-44, strength 31-33, and uniformity 80-81 

sold for around 60.75 cents per pound, FOB car/truck (compression charges not paid). 

.. A heavy volume of color 11 and 21, leaf 3 and better, staple 34, mike 40-49, strength 27-31, and 

uniformity 78-81 sold for around 56.50 cents, same terms as above. 

.. Mixed lots containing a moderate volume of color mostly 31 and 41, leaf mostly 4 and 5, staple 34 and 

35, mike 46-52, strength 29-30, uniformity 78-82, and 25 percent extraneous matter (bark) sold for 

around 52.50 cents, same terms as above. 



Western Markets 

Desert Southwest 

.. A moderate volume of color mostly 21 and better, leaf 2 and better, staple 35-37, mike 50-52, strength 

27-30, and uniformity 80-82 sold for around 300 points on ICE March futures, uncompressed, FOB 

warehouse. 

.. A moderate volume of color 21 and 31, leaf 3 and better, staple 35-37, mike 35-49, strength averaging 

30.0, and uniformity averaging 81.0 sold for around 500 to 575 points on ICE March futures, same 

terms as above. 

.. A light volume of color 31 and 41, leaf 3 and 4, staple 34-35, mike 37-49, strength averaging 28.1, 

and uniformity averaging 80.5 sold for around 700 points off ICE March futures, same terms as above. 

San Joaquin Valley 

.. No trading activity was reported. 

American Pima 

.. No trading activity was reported. 



No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.

Welcome

to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories